拓学工程网商银行一直很低调，却总能给外界带来惊喜。近期，网商银行又低调地干了一票大的——信任付，让做生意的可以用信用在上下游供应链条中来流转和支付。小微企业之间不需要抵押或者贷款，用“信用值”就可以做成生意。如果说阿里巴巴让很多人开了网店做成了生意，是“让天下没有难做的生意”1.0版，那么网商银行的信任付就是2.0版。
浙江义乌的李金凤最近正在犯难，她在阿里巴巴集团旗下1688（B2B）平台做生意已经快5年了，主业是水晶饰品的批发，上游水晶原材料厂商给她的账期只有10天，而下边从她那里进货的很多企业都管她要1个月的账期，这中间多出来的半个月是最难熬的，资金周转不开的时候，找银行借个几万块都很难，无奈之下只能通过民间借贷，但不少人信不过她的小本生意，即使借到了钱，利息也很高。
上下游企业账期的错配，让李金凤捉襟见肘。
事实上，小微企业在应收应付的经营环节中，普遍面临着上下游企业赊购赊销的现象，本来手头资金就不充裕的小企业，很多就被各种各样的应收应付账期拖累，轻则无法扩大规模，重则破产倒闭。1688平台提供的一份调查数据显示，在商家的交易中，超过30%的商户要在3个月左右的时间才能收到销售回款，还有10%左右的商户账期长达半年。
用户的痛点就意味着商业的机会。
2016年4月25日，浙江网商银行对外宣布，上线了一款名为“信任付”的产品，“信任付”面向小微企业提供赊购赊销、短期融资等账期金融服务。通过这款产品，小微企业可以解决在上下游供应链中的应收应付账期不匹配、资金紧张等问题。“信任付”先期接入阿里巴巴集团旗下1688（B2B）平台和阿里云平台。
嵌入赊销赊购场景中的信用支付
冯亮是网商银行的产品总监，他和同事过去一直在做小微企业贷款，虽然网商银行试图用数据运营等各种办法降低小微企业融资成本，但是他们兜兜转转之后发现，只要是对小微企业的贷款，就没有办法使得资金成本得到“革命性”的降低。
Think Different。既然贷款成本没有办法彻底下降，那会不会有其他法子呢？比如，要是让企业之间的交易干脆不用资金，资金成本不就彻底没有了吗？但在人们固有的观念中，千百年来，买卖双方用资金交割是约定俗成的铁律，不用资金用什么？
冯亮他们想到了信用。像李金凤所经营的小微企业，上游有进货来源，下游有销售回款，信用并不差，困扰她的就是赊销赊购所造成的账期，在这个特定的场景里面，只要有金融机构在李金凤和上下游的经营活动中，加上一道担保和保证，信用不就可以流转起来吗？
通过平台做出承诺的方式来促进交易的达成，这对于蚂蚁金服旗下网商银行并不陌生，从支付宝的“你敢付、我敢赔”、再到快捷支付，每当既有模式创新处于瓶颈之时，基于“用户第一”的理念，蚂蚁金服往往会显现出更大的担当，将风险留给自己，将信任传递给生态，这样将“窗户纸捅破”的做法都会使得产业格局为之一振。
具体来说，李金凤公司的下游企业，也就是水晶饰品的买家，很多都在淘宝开店，他们从李的公司赊购的账期通常是1个月，网商银行就给这笔应收账款提供担保，下游买家先拿货再付款，“安然”享受这1个月账期，而这种延迟给付，又不致于使李金凤公司的资金出现紧张，在“信任付”这款产品的功能中，李金凤有两种选择，她既可以选择找网商银行提前将这笔应收账款贴现，也可以将这笔因为应收账款而得来的“信用”，或者支付给她自己的上游供货商、或者支付菜鸟物流的快递费、或者付员工的工资，而如果她选择拿信用来支付和流转的话，全程甚至可以不用资金。
事实上，金融本身就是一种信用的体现，在信息不对称的情况下，货币或者资金作为一般等价物，促进了价值的计量和交易的达成，但是如果信用本身是可以度量的话，这种资金的给付并不一定要发生，“信任付”就让这种理论上的可能变成了现实。
“信任付”对于网商银行来说也是革命性的创举。在人们传统的观念中，银行最赚钱的业务是贷款，存贷利差是目前中国商业银行主流的盈利模式，监管当局喊了多年让银行改变盈利模式，提高中间业务收入，但实际效果一直“雷声大、雨点小”，“信任付”产品不是贷款，这款深深嵌入小微企业“赊购赊销”场景中的金融产品，其核心的盈利模式是担保费用，企业因此减少了财务成本，网商银行也在资本约束的前提下探索出了一条发展新路。
对于网商银行的发展，之前人们担忧几十亿的资本金的规模会制约其放贷规模，也担忧监管政策会给互联网金融加上创新的枷锁，但今天看来，在给定的监管和市场环境下，创新也可以是无止境的，这就像生物的进化，水草繁茂的地方可以有花团锦簇的美妙，干旱贫瘠的沙地上也会仙人掌的坚韧。可以这么说，“信任付”这款产品，是网商银行基于自己的优势禀赋（背靠阿里巴巴蚂蚁金服），在特定的赊销赊购场景下，探索的适合自身发展的进化之路。
试运行一个多月后，“信任付”已经为5万家小微企业提供服务，当然，在向这些小微企业提供“信任付”服务之前，网商银行需要提前判断他们的信用，剔除那些不靠谱的商家，这就要依靠其在大数据运用上的优势，受此影响，目前这个产品只向部分1688（B2B）平台和阿里云平台上的企业用户开放，因为阿里系和淘系掌握其运营数据。
未来，网商银行打算后续逐步将产品拓展至更多的平台和场景中去。冯亮他们打算用阿里最擅长的生态运营的方式，一方面吸引更多阿里体系外之外的企业加入的游戏环节，另一方面，也邀请包括保险公司在内的更多的金融机构，一起担保更大金额的赊销赊购债权，让信用在更大范围中进行流转。
今后，只要交易各方在网商银行搭建的生态体系中，这套产品体系就能够非常标准化、非常简单的建立信任的关系，原来那种在缺乏信用环境下，“你不信任我，我不信任你”的情况就会大为减少。在这样自由而简单的规则的支配下，社会的资源将极大的被调用起来，小微企业即使手头没有资金，也可以通过自身良好的“信用”来完成交易行为，和产业链上下游达成资源的互换，在不受资金短缺困扰的情况下持续的经营下去。
